Годовой отчет Mysteel: обзор внутреннего рынка бесшовных стальных труб в 2024 году и прогноз на 2025 год

В 2024 году китайский рынок бесшовных стальных труб демонстрирует сложную и изменчивую тенденцию под влиянием многих факторов. Глобальная экономическая неопределенность остается высокой, накладывая слабость внутренней недвижимости, долговые риски и другие факторы, общий процесс восстановления относительно медленный, эндогенный импульс по - прежнему недостаточен, сдерживая общий спрос на сталь. На этом фоне рынок бесшовных стальных труб, колебания цен расширились по сравнению с 2023 годом, средняя цена продолжает снижаться по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Оглядываясь назад на 2024 год, рынок бесшовных стальных труб в первом квартале сохранил высокие и низкие цены, после праздника Весны цены быстро снижались, после небольшого отскока в апреле - мае продолжали снижаться, к середине сентября цены упали ниже почти трехлетнего минимума, но в конце сентября начали быстро восстанавливаться. Цены на сырье, теоретическая прибыль показали тенденцию к снижению, отраслевая конкуренция усилилась, прибыль трубных заводов заметно снизилась, производство заметно сократилось, плохая эффективность предприятий. В то же время спрос на бесшовные стальные трубы и их экспорт показали тенденцию к снижению, но на международном рынке цены на экспорт бесшовных труб в Китае по - прежнему имеют очевидные преимущества.

В перспективе 2025 года, с постепенным падением макрополитики, рынки постепенно устанавливают новые ожидания. Что касается предложения, то, хотя производство бесшовных стальных труб в 2024 году снизилось, после входа в четвертый квартал конъюнктура улучшилась, а краткосрочное давление на склад уменьшилось. Тем не менее, устойчивость высвобождения рыночного спроса еще предстоит проверить, и предложение бесшовного внутреннего управления в течение четырех сезонов будет оставаться напряженным. На стороне спроса, с восстановлением мировой экономики и ускорением строительства инфраструктуры, бесшовные стальные трубы, движимые несколькими отраслями промышленности, ожидается, что спрос на рынке будет продолжать расти. В то же время поддержка внутренней политики может также привести к кратковременному восстановлению рыночного спроса. В будущем бесшовная стальная трубная промышленность будет уделять больше внимания устойчивому развитию, увеличивать экологические инвестиции и реализовывать зеленое производство. Интеграция и скоординированное развитие промышленных цепочек станут важной тенденцией развития отрасли, путем укрепления сотрудничества между предприятиями вверх и вниз по течению, создания надежной системы цепочек поставок и повышения общей конкурентоспособности. Кроме того, интеллектуальная трансформация и цифровая трансформация также станут важными направлениями развития отрасли, повышения эффективности производства и качества продукции, снижения затрат на рабочую силу, повышения гибкости производства и скорости реагирования.

I. Цены и прибыль

Средние цены на бесшовные трубы в 2024 году снижаются, в третьем квартале снижение заметно

Динамика цен на бесшовные трубы в первой половине 2024 года относительно стабильна, в третий квартал снижение цен больше, четыре сезона проявляются как скачок вверх и вниз, цены в целом показывают тенденцию до и после. По данным Mysteel, по состоянию на 4 декабря средняя цена бесшовной трубы по всей стране (например, 20 #, 108 * 4,5 мм) сообщила 4706 юаней за тонну (историческая средняя цена 4723 юаней за тонну), что на 166 юаней за тонну меньше, чем в начале года (цена начала года 4872 юаней за тонну), что на 292 юаня за тонну меньше, чем средняя цена 2023 года (4998 юаней за тонну), что на 6,20% меньше

Снижение прибыли предприятий по производству бесшовных труб более заметно

По состоянию на декабрь, в 2024 году средняя прибыль завода по производству бесшовных труб для образцов доменной печи и электрической печи составляет около 255 юаней за тонну, что на 82 юаня за тонну меньше, чем в 2023 году, с ноября прибыль значительно снизилась, в последнее время приблизилась к линии себестоимости; Средняя прибыль завода по производству бесшовных труб для образцов заготовленного проката в 2024 году составляет около - 19 юаней за тонну, что на 57 юаней за тонну меньше, чем в 2023 году, и количество потерянных дней значительно увеличилось, давление на бизнес - деятельность предприятия значительно увеличилось, конкуренция на рынке усилилась.

3、

Прибыль основных компаний заметно различается.

В 2024 году прибыль ключевых отечественных предприятий бесшовного управления снизилась в разной степени по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в качестве примера, компания Changbao AG достигла операционного дохода в размере 2804 млрд. юаней в первом полугодии, снизившись на 18,94% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, чистая прибыль 411 млн. юаней по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизилась на 33,82%. Среди них производительность маори основных перечисленных предприятий значительно дифференцирована, производительность производственных предприятий с высокой долей экспорта и высокой добавленной стоимостью продукции значительно лучше, чем у других предприятий, и дифференциация очевидна.

二、

Производство и запасы

1. Годовое производство в годовом исчислении показывает снижение, а снижение производства дифференцируется

По данным Mysteel, 130 предприятий по производству бесшовных труб по всей стране (производственные мощности охватывают более 95%): в 2024 году производство бесшовных стальных труб в Китае значительно сократилось по сравнению с прошлым годом, прогнозируемый общий объем составляет 29,7 млн. тонн, что на 1,8 млн. тонн меньше, чем в 2023 году, или на 6,6% меньше.

В январе - начале декабря 2024 года Mysteel подсчитал, что 33 основных бесшовных трубных завода произвели в общей сложности 14419,9 млн. тонн, что на 771,7 млн. тонн меньше, чем за тот же период прошлого года, что на 5,08% меньше. По данным Китайской ассоциации стали, в январе - сентябре производство большинства основных предприятий по производству бесшовных труб показало тенденцию к снижению, производство восьми основных трубных заводов составило около 8857 000 тонн, что на 4098 000 тонн меньше, чем в прошлом году, что примерно на 4,42% меньше, чем в прошлом году.

Из коэффициента снижения видно, что (данные Китайской ассоциации стали в основном являются крупными государственными предприятиями, Mysteel исследовал 33 выборки предприятий, в том числе некоторые малые и средние предприятия, 130 выборки предприятий, в основном малые и средние предприятия), производственные предприятия с более высокой производительностью и долей, очевидно, сократили производство в этом году меньше, чем производственные предприятия с меньшим количеством производственных мощностей и долей.

2。Фабрика мало изменилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, социальная библиотека значительно снизилась

Заводское хранилище: Mysteel исследует основные бесшовные трубные заводы (33 производственных предприятия, 122 производственных линии) запасы, как правило, выше, чем за тот же период прошлого года, запасы трубных заводов продолжают расти с февраля. Согласно последнему выпуску исследования, запасы завода по обработке образцов достигли 7001 000 тонн, год к году в основном на одном и том же уровне, в этом году из - за снижения конъюнктуры рынка, снижения спроса и других последствий, складские запасы завода перевариваются медленнее, производственный конец явно под давлением;

Социальная казна: В начале этого года большинство клиентов рынка все еще имели операции по зимнему хранению, в феврале бесшовные социальные запасы достигли своего пика, через год запасы начали снижаться. Но входя в апреле - мае, общий темп переваривания рынка ограничен, а темпы снижения запасов замедляются. После июня конъюнктура ослабела, и у бизнеса была сильная готовность взять на себя инициативу по сокращению запасов, а социальные запасы показали заметное снижение. По состоянию на начало декабря данные, бесшовные социальные запасы составили 668,6 тыс. тонн, что на 26,9 тыс. тонн меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в целом, трейдеры в этом году более осведомлены о рисках запасов.

III. Спрос и импорт и экспорт

Сделка показала снижение в годовом исчислении, спрос во втором полугодии снизился относительно заметно

Внутренний спрос на бесшовные стальные трубы в 2024 году показал небольшую тенденцию к снижению, судя по объему предприятий выборки торговых связей (123 предприятия выборки), изученных Mysteel, в начале года рыночные показатели все еще были привлекательными, но с конца июня спрос значительно снизился, а объем выборочных предприятий показал тенденцию к снижению. Среднесуточный оборот предприятий выборки в 2024 году составил 13 531 тонны, что на 3,44% меньше, чем в прошлом году; С точки зрения видимого потребления, согласно данным исследования Mysteel, производство бесшовных стальных труб в 2024 году составит около 29,7 млн. тонн, что на 1,8 млн. тонн меньше, чем в прошлом году. Таким образом, в 2024 году поверхность бесшовных труб Китая, по оценкам, составит около 2465,7 млн. тонн, что на 125,14 млн. тонн меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

2、

Выход бесшовной трубы сохраняет определенную вязкость, снижение ограничено

Объем экспорта бесшовных стальных труб Китая в 2024 году, как ожидается, составит около 5,2 млн. тонн, что на 5% меньше, чем в 2023 году. В 2024 году средняя экспортная цена и объем экспорта демонстрируют тенденцию « одновременного снижения количественных цен». Ожидается, что к 2024 году средняя цена экспорта составит 1269,82 доллара за тонну, что на 182,51 доллара меньше, чем в 2023 году, когда средняя цена экспорта составляла 1452,33 доллара за тонну. Основными причинами небольшого снижения экспорта бесшовных стальных труб в Китае в 2024 году являются: (1) В 2024 году международные инвестиционные проекты, связанные с нефтью и газом, замедлились, спрос на обсадные трубы немного снизился, а бесшовные стальные трубы, связанные с нефтью и газом, всегда были основным видом экспорта бесшовных стальных труб в Китае. Пострадавший от этого, экспорт бесшовных стальных труб Китая показал тенденцию к снижению в годовом исчислении; (2) Усиление внутренних и внешних факторов возмущения спроса, что привело к снижению экспорта бесшовных труб в годовом исчислении, особенно заметно снижение экспорта бесшовных труб для бурения нефти и газа и котельных труб; (3) Обострение международных торговых трений, в 2024 году в Китае произошло два случая торговых трений по экспорту бесшовных стальных труб, в том числе Европейская комиссия начала антидемпинговое расследование по бесшовным стальным трубам, произведенным в нашей стране, что еще больше повлияло на экспорт бесшовных стальных труб из нашей страны.

四、

Перспективы рынка стальных труб на 2025 год

1. Перспективы предложения: производственные мощности продолжают расти, конкуренция предприятий усиливается, пространство для изменения производства ограничено

Перспективы поставок: в 2025 году производственные мощности будут продолжать расти, конкурентное давление в отрасли больше, жизненное пространство трубного завода или продолжать сжиматься. В 2025 году в отрасли все еще есть иностранные участники, конкурентная среда в отрасли по - прежнему относительно крутая, но на этой основе « эффект сома» отрасли может быть отражен, отрасль будет продвигаться вперед в конкуренции. Сделка по выбросам углерода в 2025 году, или ее дальнейшее продвижение, окажет значительное влияние на сталелитейную промышленность или может привести к большему сжатию поставок стали, что улучшит отношения между спросом и предложением, при этом ожидается, что производство бесшовных стальных труб в 2025 году составит 30 миллионов тонн.

2. Перспективы спроса: спрос остается устойчивым, общее изменение или мало

С точки зрения вниз по течению, стальные конструкции и инфраструктура в области реконструкции сети трубопроводов, ограждения, водного хозяйства, электричества, нефтегазовых трубопроводов, тепловой энергии и других областях все еще будут иметь значительное увеличение спроса; В целом, в 2025 году спрос остается устойчивым, но различные сорта стальных труб все равно будут иметь структурные изменения, поскольку тепло международных инвестиций в нефть и газ не уменьшается, спрос за рубежом остается устойчивым, но необходимо проявлять бдительность в отношении роста торгового протекционизма, экспорт или останется на уровне 5 миллионов тонн.

3. Перспективы сырья: поставка трубчатой стали по - прежнему будет свободной

В 2024 году производство трубчатой стали продолжает расти. Прогнозируя 2025 год, производство горячекатаных труб или влияние стороны спроса на снижение, непрерывное литье труб из - за возобновления производства сталелитейных заводов и т. Д. или небольшое увеличение, ожидается, что поставки трубчатой стали в 2025 году будут по - прежнему свободными, но региональные показатели или разные, из которых ресурсы в Шаньдуне относительно узкие, но в 2025 году, когда производство непрерывного литья труб восстановится, ситуация улучшится;

4. Прогноз цен: цена бесшовной трубы в 2025 году или будет представлять ситуацию « до низкого и после высокого уровня», средняя цена бесшовной трубы или будет увеличена на 50 - 100 юаней / тонну, в первом полугодии или все еще есть волна понижательного давления, годовой ценовой максимум может появиться в четвертом квартале.

Отказ от ответственности: Mysteel стремится к точности используемой информации, объективности и беспристрастности информации и мнений, но не гарантирует, что она нуждается в необходимых изменениях. Информация, предоставляемая Mysteel, предназначена исключительно для целей принятия решений клиентом и не является прямой рекомендацией для принятия решений клиентом, и клиент не должен подменять собой свое независимое суждение. Авторские права на этот отчет принадлежат Mysteel, и воспроизведение этого отчета запрещено без разрешения, и в случае его нарушения требуется расследование.